违法所得的计算 违法所得数额是认定 “情节严重”“情节特别严重” 的标准之一，办案时需要准确计算《刑法》第 180 条第 1 款规定的 “违法所得”。《内幕交易司法解释》第 10 条规定，《刑法》第 ...

未参与分赃的内幕信息泄露者违法所得的计算 2012 年《内幕交易司法解释》出台前，对于未参与分赃的泄露内幕信息人员，其情节严重、情节特别严重的标准能否参照因泄露而获取内幕信息人员的成交额、获利或者避免...

利空型内幕交易行为违法所得的计算 当内幕信息为利空消息时，内幕交易者会在信息公开前卖出股票，以避免股价下跌带来的损失。对此类型内幕交易人的违法所得，证监会所采用的计算方法是：以该内幕信息公告日作为计算...

买入后未出售股票违法所得的计算 对于内幕交易行为人在内幕信息公开后一直未出售相关股票，或者在内幕信息公开较长时间之后再出售股票，如何计算违法所得，存在不同认识。 一种观点认为，应当以行为人的实际获利认...

证明内幕信息相关证据 收集的证据主要包括：（1）内幕信息公开后形成的公开信息相关书证：重大事项停牌公告，关于终止筹划资产重组、公司证券复牌的公告；证券交易所的问询函等核查意见；（2）证明内幕信息形成的...

证明犯罪主体相关证据 构成内幕交易、泄露内幕信息的犯罪主体主要包括两类人员：一是内幕信息的法定知情人，二是非法获取内幕信息的人员。 对于内幕信息的法定知情人，是指《证券法》第 51 条和《期货和衍生品...

证明内幕交易行为相关证据 主要包括涉案账户情况，以及名义持有人与涉案人员的关系。账户开立、销户以及交易的时间、IP 及 MAC 地址等证据，可证明被告人、犯罪嫌疑人对涉案账户的实际控制关系。涉案证券账...

关于间接证据证明内幕交易的规则 内幕交易、泄露内幕信息犯罪较为隐蔽，实践中，一些犯罪嫌疑人、被告人否认知悉内幕信息、实施内幕交易行为。在此种情形下，依靠间接证据也可以证明犯罪事实，需通过对犯罪嫌疑人的...

关于基于专业决策交易辩解的审查 在前述陈某某、刘某内幕交易、泄露内幕信息一案中，行为人刘某在一审阶段辩称其长期从事证券二级市场投资和私募基金管理，且对 T 公司、C 公司所在行业长期关注，对该行业发展...

关于行政认定意见的审查 由于证券、期货犯罪案件专业性强，中国证监会出具的行政认定意见是证明证券期货犯罪事实成立的重要参考。2011 年最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会《关于办理证券期货...